此為中證中小投資者服務(wù)中心調(diào)解案例。

一、糾紛概要

張某反映，其為某期貨公司客戶，銷售人員多次以額度緊張為由向其推介某資管產(chǎn)品，張某便于2022年9月購買該資管產(chǎn)品合計300萬元，封閉期半年，開放日在2023年2月。2023年1月，張某向期貨公司提出擬于產(chǎn)品封閉期滿后的第一個開放日申請贖回，后因期貨公司遞交退出申請時間有所延誤，導(dǎo)致無法贖回。期貨公司為解決問題便采取違約退出的處理方式，最終將贖回款項劃轉(zhuǎn)至張某賬戶。張某表示雖然錢如期到賬了，期貨公司也主動承擔(dān)了相應(yīng)的違約贖回費，但他認為實際上本人并沒有違約，期貨公司的做法會對其個人征信造成一定負面影響，因此向中證廣東調(diào)解工作站（以下簡稱工作站）申請調(diào)解，要求期貨公司承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

二、主要爭議

期貨公司銷售人員在推介產(chǎn)品的過程中是否存在虛假宣傳？期貨公司采取的違約退出處理方式是否會對張某個人征信造成不良影響？是否應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)賠償責(zé)任？

三、調(diào)解過程

工作站調(diào)解員介入后，期貨公司反饋，公司是在開放日當(dāng)天向基金管理人提出客戶退出申請的，根據(jù)合同約定“退出申請日為：以退出開放日為基準(zhǔn)日提前1—5個工作日”，因此公司提出申請贖回的時間有延誤，導(dǎo)致張某無法按時贖回。事后，張某多次向公司強調(diào)贖回資金必須在2023年2月15日到賬。公司為保障資金能夠準(zhǔn)時到賬，經(jīng)與張某、管理人多次溝通后，才采用了違約退出（即資產(chǎn)委托人申請在合同約定的退出開放日之外的日期退出）的處理方式，且違約退出費用由公司承擔(dān)，并非張某所說的未經(jīng)其允許擅自采用該方式。此外，公司已與管理人再三確認，違約退出事宜不會對張某的個人征信造成影響。

隨后調(diào)解員又耐心傾聽張某對事情經(jīng)過的補充說明，進一步了解到張某的心結(jié)在于：一是所簽署的產(chǎn)品合同已明確約定“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)將客戶資料表報中國證監(jiān)會備案”，雖然期貨公司已多次表明根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定該條款已失效，但其仍不放心。二是期貨公司曾就違約退出事宜要求其簽署《和解協(xié)議》，承諾后續(xù)不得就違約退出事宜主張任何權(quán)利，張某對該做法強烈不滿。三是期貨公司銷售人員曾采用“額度緊張”的說法向其推介該產(chǎn)品，事后向管理人確認該問題，管理人表示并無此事，因此認為期貨公司在代銷過程中存在欺詐情形。

為此，調(diào)解員針對張某反映的問題逐一進行了核實。首先中國證券投資基金業(yè)協(xié)會于2019年5月發(fā)布的《集合資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同內(nèi)容與格式指引（試行）》中第二十五節(jié)“違約責(zé)任”已將“發(fā)生資產(chǎn)委托人違約退出的，資產(chǎn)管理人應(yīng)當(dāng)于每季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)將客戶資料表報中國證監(jiān)會備案”的內(nèi)容刪除。張某于2022年9月購買產(chǎn)品，但簽署的產(chǎn)品合同仍保留上述內(nèi)容，是因為公司未及時更新合同內(nèi)容。

其次，調(diào)解員查看了雙方提供的微信聊天記錄，發(fā)現(xiàn)銷售人員在溝通時曾有“產(chǎn)品額度非常緊張，這個月會有一些額度出來”的表述。調(diào)解員向公司指出，《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十四條第五項規(guī)定：“募集機構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募產(chǎn)品時，禁止使用‘欲速從購’‘申購良機’等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭。”因此銷售人員在推介產(chǎn)品時使用“產(chǎn)品額度非常緊張”的措辭違反上述規(guī)定。對此，期貨公司承認在推介產(chǎn)品的過程中存在問題，表示會盡快對涉事員工進行內(nèi)部問責(zé)。

在調(diào)解員的溝通和協(xié)調(diào)下，張某消除了對合同約定的顧慮，期貨公司也就違約退出的處理方式及推介產(chǎn)品的不當(dāng)表述向張某表示了歉意，并給予一定補償，最終雙方協(xié)商一致，簽署了調(diào)解協(xié)議，本糾紛得以圓滿解決。

四、案例啟示

一是期貨公司在代銷過程中應(yīng)嚴格履行適當(dāng)性義務(wù)，如實說明產(chǎn)品的重要內(nèi)容，向投資者充分揭示投資風(fēng)險，切實做到合法合規(guī)推介產(chǎn)品。同時，重視合規(guī)管理工作，做好合同審查，定期梳理完善公司現(xiàn)行制度和業(yè)務(wù)流程，強化內(nèi)控情況的審查，及時彌補內(nèi)控薄弱環(huán)節(jié)，加強業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高員工的責(zé)任意識和操作技能，減少業(yè)務(wù)差錯。此外，在處理客戶問題時，應(yīng)將心比心，從客戶的角度去看待問題，若自身存有過失，應(yīng)及時采取應(yīng)對措施，主動承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

二是投資者應(yīng)不斷提高自身的風(fēng)險識別能力與投資判斷能力，不要輕信銷售人員的花言巧語，盡可能主動了解產(chǎn)品的重要信息，如運作模式、投資標(biāo)的及投資風(fēng)險等，根據(jù)自身的實際情況審慎作出投資決定。

（資料來源：中證中小投資者服務(wù)中心

https://www.investor.org.cn/rights_interests_protection/my_rights_interests/rights_and_interests360/center_mediation_case/202408/t20240805_782769.shtml）